Процесс перехода на DDR5 и HBM3 активно продолжается, однако память предыдущих поколений по-прежнему востребована. В этой ситуации китайские производители DRAM, такие как Changxin Memory (CXMT) и Fujian Jinhua, предлагают значительные скидки на чипы DDR4, достигающие 50% по сравнению с аналогами от южнокорейских компаний. В некоторых случаях новые чипы DDR4 стоят меньше, чем восстановленные через реболлинг.
Производственные мощности CXMT увеличились с 70 000 пластин в месяц в 2022 году до 200 000 в 2024 году. Компания планирует довести объемы до 300 000 пластин в месяц и занять 11% мирового рынка DRAM в ближайшие годы. Fujian Jinhua, несмотря на ограничения со стороны правительства США, также смогла увеличить производство DDR4.
Избыточное предложение DDR4 спровоцировало острую ценовую конкуренцию: китайские производители предлагают цены на 50% ниже, чем Micron, Samsung и SK hynix, и на 5% ниже подержанных чипов памяти после реболлинга. Это агрессивное ценообразование снижает цены на рынке DDR4 и заметно влияет на потребительский сегмент, хотя промышленные клиенты по-прежнему насторожены в отношении китайских производителей DRAM.
В ответ на ценовое давление южнокорейские производители сокращают производство DDR4 и переходят на DDR5 и HBM3 — технологии, которые китайские компании пока не могут производить массово. Этот шаг направлен на поддержание прибыльности и противодействие конкурентным преимуществам китайских производителей в сегменте DDR4. Ожидается, что переход на DDR5 и HBM3 поможет стабилизировать рынок DRAM, решая проблему избытка предложения и перераспределяя ресурсы на более востребованные технологии памяти.
Правительство Китая активно поддерживает расширение производства микросхем DRAM через субсидии и национальную политику, что способствует увеличению внутреннего производства. Эта поддержка позволяет китайским производителям предлагать конкурентоспособные цены, не беспокоясь о немедленной прибыльности, так как их целью является доминирование как на местных, так и на международных рынках.
Китайские производители DRAM также рассматривают альтернативные стратегии выхода на рынки, такие как Индия, где они планируют партнерство с тайваньскими брендами. Этот подход поможет смягчить политические и экономические риски, связанные с санкциями США, и расширить присутствие на рынках, которые настороженно относятся к прямым поставкам из Китая.
CXMT недавно столкнулась с масштабными производственными задержками из-за человеческого фактора, в результате чего в брак отправились 65 000 пластин — почти треть месячного производства. Тем не менее, это не остановило расширение компании, и мощности продолжают расти, а модернизация заводов в Хэфэе и Пекине продолжается.